Во второй половине декабря Банк России зафиксировал рост спроса на токсичную валюту и снижение ее продаж со стороны экспортеров, следует из Обзора рисков финансовых рынков (.pdf) за ноябрьдекабрь 2022 года. Оба этих фактора привели к ослаблению рубля и повышению его волатильности, заключил регулятор.
Одновременно со снижением курса росли объемы валютных торгов, отмечают в ЦБ. Существенный всплеск показателя регулятор зафиксировал во второй половине декабря: если в ноябре среднемесячный объем торгов достигал минимальных в 2022 году 6,2 трлн руб., то в декабре цифра увеличилась до 8,9 трлн руб. [Это] стало самым высоким показателем после февраля 2022 года, обращает внимание регулятор.
Драйверами роста объемов торгов стали пары юань/рубль и доллар/юань. По оценке ЦБ, совокупная доля этих пар на рынке в декабре достигла 37%. При этом объем торгов в паре доллар/юань в декабре вырос в два раза относительно октября, до 950 млрд руб. (11% объема торгов). Доля валютной пары доллар/рубль в декабре сократилась до минимума с начала года и составила 40% всего объема торгов, приводит данные регулятор.
Также во второй половине декабря ЦБ зафиксировал повышенный спрос на токсичные валюты. Основными их покупателями стали банки, не относящиеся к системно значимым. В ноябре и декабре они купили валюты на 506 млрд и 567 млрд руб. соответственно (в октябре показатель составлял 678 млрд руб.), говорится в отчете. Большая часть покупок 386 млрд руб. пришлась на вторую половину декабря, указывают в ЦБ.
Помимо традиционных покупателей валюты (импортеры и физические лица, которые периодически переводят денежные средства на иностранные счета) спрос на токсичную валюту предъявляли клиенты, выкупающие бизнес у компаний из недружественных стран, вынужденных уйти с российского рынка из-за санкций, перечисляет регулятор. Одновременно в конце года ускорился процесс конвертации валютных депозитов в рублевые, отмечается в отчете, что также привело к росту спроса банков на иностранную валюту в целях компенсации влияния на открытую валютную позицию.
Привычки стали управлять жизнью. Как вернуть контроль себе Борьба умов Китая и США: какие компании бьются за лидерство в сфере ИИ Как убедиться, что отдел закупок вас не разоряет Миллиардеры-вегетарианцы: Дуров, Брэнсон, Амбани — об отказе от мяса
Физические лица систематически не продавали валюту, говорится в отчете ЦБ. Исключением стало 15 декабря, когда физические лица продали через крупнейшие банки токсичной валюты на 25,8 млрд руб., что временно замедлило ослабление рубля, сообщает регулятор. При этом покупки физлиц в ноябре и декабре прошлого года составили 70,1 млрд и 154,2 млрд руб. Это негативно сказалось на динамике курса рубля.
Но основным фактором ослабления рубля в конце прошлого года было снижение продаж выручки экспортерами, констатируют в Банке России. По оценке регулятора, в декабре среднедневные чистые продажи валюты 29 крупнейших российских компаний-экспортеров снизились на 6%. Во второй половине декабря темп снижения продажи валюты экспортерами ускорился, следует из обзора. Объем среднедневных чистых продаж составил 37,7 млрд руб. ($576 млн), что на 24% меньше, чем в первой половине месяца.
Снижение предложения иностранной валюты со стороны крупнейших компаний-экспортеров происходило на фоне нисходящего ценового тренда на поставляемые на экспорт углеводороды с одновременным сокращением физических объемов нефтегазового экспорта, объяснили в ЦБ.
В начале 2023 года волатильность на валютном рынке должна сгладиться, ожидают в Банке России. Это произойдет за счет возобновления операций ЦБ на валютном рынке, объясняют там. Как ранее сообщали Минфин и регулятор, с 13 января по 6 февраля в рамках бюджетного правила планируется продать юаней на общую сумму 54,5 млрд руб.