По итогам 2024 года чистая прибыль страховых компаний может обновить исторический рекорд, достигнув 340 млрд руб. Но по сравнению с предыдущим годом, когда она удвоилась, темпы ее роста существенно замедлятся. При этом основной вклад в финансовый результат внесет профильная деятельность, тогда как доходы от инвестиций будут отставать в темпах роста.
Выписывая полисы, страховщики в этом году зарабатывают больше, чем инвестируя свободные средства
Выписывая полисы, страховщики в этом году зарабатывают больше, чем инвестируя свободные средства
Объем чистой прибыли страховых компаний по итогам 2024 года может достичь 340 млрд руб., следует из оценки агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР). Это рекордный показатель не только с 2015 года, когда ЦБ начал публиковать данные по страховым компаниям, но и за предыдущие годы, когда статистику вел Минфин. По сравнению с 2023 годом рост составит около 6%. Впрочем, за прошлый год чистая прибыль страховых компаний выросла почти на 90% по сравнению с провальным 2022 годом. При этом в 2019–2021 годах чистая прибыль страховщиков составляла немногим более 200 млрд руб.
Еще два месяца назад НКР прогнозировало меньший рост финансовых показателей. Корректировка прогнозов связана с высокими результатами страховщиков по итогам девяти месяцев 2024 года — их прибыль выросла на 11% по сравнению с январем—сентябрем прошлого года, отмечается в исследовании.
По данным ЦБ, в этом году в основном рост чистой прибыли будет определяться страховой деятельностью.
Так, в первом полугодии 2024 года доля чистых доходов составила 59,6%, превысив чистые доходы от инвестиционной деятельности. Вместе с тем в 2023 году определяющими были как раз доходы от инвестиционной деятельности, на которые пришлось 62%. Согласно опросу страховых компаний, проведенному «Эксперт РА», объем полученной страховой премии по итогам 2024 года может показать рост на 5–10%. Причем наибольший рост участники рынка ожидают в страховании жизни — свыше 30%, тогда как в сегменте каско и ДМС прирост немногим превысит 10%, а в ОСАГО — менее 10% (cм. “Ъ” от 18 сентября).
Резкий рост страхования жизни страховщики объясняют высокими темпами прироста продаж полисов накопительного и инвестиционного страхования жизни (НСЖ и ИСЖ). Из данных ВСС следует, что по итогам первого полугодия 2024 года объем премий в ИСЖ увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 82%, до 146 млрд руб. Премии по НСЖ выросли на 95%, до 292 млрд руб. Рынок автострахования поддерживает рост продаж новых автомобилей, поскольку это сильно влияет на объем собранной премии — эти авто чаще страхуются (доля каско составляет около 90%). По оценкам экспертов, в настоящее время девять из десяти автомобилей в рознице продаются с кредитом и каждый застрахован по каско. По данным Минпромторга, за девять месяцев 2024 года продано 1,145 млн новых автомобилей (см. “Ъ” от 2 октября). При этом ожидания по итогам года оцениваются в 1,6 млн шт.
Рост сегмента ДМС, по мнению страховщиков, связан с высоким спросом со стороны работодателей и медицинской инфляцией. Если пять—семь лет назад интерес к ДМС проявляли в основном крупные компании, то сегодня такое страхование приобретают средние и небольшие компании. По оценкам экспертов, потенциальный объем сегмента ДМС для МСБ может составить 200 млрд руб. (см. “Ъ” от 27 августа).
При этом показатели убыточности страхового рынка в целом стабильны и сохраняются на приемлемом уровне, отмечает старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Басова.
В частности, по данным ЦБ, объем выплат в каско составил 33 млрд руб. во втором квартале 2023 года и 39 млрд руб. во втором квартале 2024 года.
Страховщики смогут растянуть налогооблагаемую прибыль на три года
Поддерживают рост чистой прибыли и доходы от инвестиционной деятельности. На фоне роста ключевой ставки увеличивается доходность по вкладам и долговым ценным бумагам, куда в основном инвестируют страховые компании, особенно во втором полугодии, поясняет гендиректор компании «Бизнесдром» Павел Самиев. По данным ЦБ за второй квартал 2024 года, доля облигаций в активах страховщиков составила 37,9%, а доля депозитов — 23,4%. При этом в первой декаде октября средняя максимальная ставка по депозитам физлиц десятка крупнейших банков достигла 19,78% годовых, обновив максимум с марта 2022 года (см. “Ъ” от 16 октября). Ставки по депозитам юрлиц могут быть на 0,5–1% выше, чем по вкладам граждан (см. “Ъ” от 20 октября).
В 2025 году участники рынка ожидают сохранения низких темпов роста прибыли страховщиков. Он может составить до 5%, считает независимый эксперт Андрей Бархота. По оценкам господина Самиева, чистая прибыль страховщиков может вырасти на 5–10% по итогам 2025 года, на что положительно повлияет рост не только дохода от инвестиционной деятельности, но и дохода от страховой деятельности. При этом вряд ли доходы от инвестиций в грядущем году будут такими же высокими, как в этом, считает он.